Ryzyka związane z inwestycjami.

Ryzyka związane z inwestycjami.

Inwestycje na giełdzie wiążą się z podejmowaniem ryzyka. Inwestorzy akceptują to ryzyko za każdym razem, kiedy ryzykują część swojego kapitału z nadzieją na osiągnięcie zysków. Czasami wygrywasz, czasami przegrywasz, ale im lepiej zrozumiesz ryzyko, z którym masz do czynienia jako inwestor – tym skuteczniej będziesz w stanie się zabezpieczyć. Poniżej przedstawiamy podstawowe rodzaje ryzyk związanych z inwestowaniem. Emitenci kryptoaktywów są to głównie spółki dlatego przedstawiamy ryzyka związane z działalnością spółek jednakże mają one odpowiednie zastosowanie również do działalności gospodarczej prowadzonej przez osoby fizyczne.

Ryzyko niesystematyczne.

Ryzyko niesystematyczne (inaczej zwane specyficznym) jest to ryzyko związane z inwestycjami w aktywa konkretnej spółki. Gdy kupujesz aktywa danej spółki, Twój los niejako zależy od powodzenia spółki. Jeśli kupiłeś, a spółka odnosi sukcesy – powinieneś zyskać na tej transakcji. I odwrotnie – kiedy spółka przechodzi kryzys, musisz być przygotowany na prawdopodobną stratę na swojej inwestycji.

Wiele czynników wpływa na wyniki spółki i musisz się pogodzić z faktem, że każdy z nich może się odbić na Twojej inwestycji.

Poniżej znajdziesz listę podstawowych czynników ryzyka niesystematycznego:

• Niespodziewanie niskie zyski

• Procesy sądowe

• Skandale, w które spółka jest zamieszana

• Przestarzała technologi

• Strajki pracownicze

Ryzyko kredytowe / ryzyko bankructwa.

Ryzyko kredytowe jest związane z faktem, że spółka, której aktywa posiadasz może mieć problemy ze spłatą swoich zobowiązań. Tym samym staje się niewypłacalna i może wstrzymać spłatę swoich długów wobec obligatariuszy.

Niewypłacalność może być rezultatem pogorszenia się warunków kredytowych, oszustw korporacyjnych, lub też innych kłopotów finansowych spółki. Bez względu na przyczynę niewypłacalności, spółka traci swoją zdolność efektywnego funkcjonowania. Kapitał jest przecież głównym motorem napędowym każdej spółki.

Posiadając kryptoaktywa nie jesteście bezpośrednio dotknięci niewypłacalnością spółki, ponieważ nie jesteście posiadaczami instrumentów dłużnych. Jednakże problemy spółki mają przełożenie na ceny jej aktywów, ze względu na to, że inwestorzy zaczynają wyprzedawać je ze swoich portfeli, powodując spadek ich cen.

Ryzyko kursu walutowego.

Ryzyko kursu walutowego występuje wtedy, kiedy inwestorzy kupują aktywa w walucie innej niż waluta kraju ich pochodzenia. Kursy walutowe rosną i spadają tak samo jak ceny akcji. Jeśli waluta inwestycji umocni się w stosunku do waluty kraju inwestora, jego inwestycja również zyska na wartości. Z kolei w przypadku umocnienia się waluty krajowej, wartość inwestycji spadnie. Często dochodzi do skrajnego przypadku, kiedy cały zysk odniesiony na danej pozycji zostanie zniwelowany przez niekorzystną zmianę kursu walutowego.

Ryzyko stopy procentowej.

Banki centralne jak NBP czy Europejski Bank Centralny mają ogromny wpływ na rynki finansowe poprzez decyzje dotyczące stóp procentowych. Ogólnie, w momencie, gdy bank centralny podnosi stopy procentowe, wzrastają koszty kredytu i spółka może mieć kłopoty z kredytowaniem swoich inwestycji rozwojowych. To z kolei negatywnie wpływa na perspektywy przyszłego rozwoju spółki i może powodować spadek cen jej kryptoaktywów.

Z kolei, gdy banki centralne obniżają stopy procentowe, koszty kredytu spadają i spółki łatwiej pozyskują źródła finansowania. Dzięki temu, perspektywy przyszłego rozwoju spółki poprawiają się wartość jej aktywów rośnie.

Ryzyko polityczne.

Ryzyko polityczne związane jest faktem, że sytuacja polityczna w danym kraju może zmienić się na niekorzystną dla gospodarki i inwestycji.

Z jednej strony spółka, której aktywa posiadasz może zostać znacjonalizowana przez rząd, powodując stratę dla tokenariuszy.

Z drugiej strony ryzyko polityczne może być związane z reformą podatkową polegającą na podwyższeniu podatków dochodowych od osób prawnych albo wprowadzeniu różnego rodzaju ceł czy akcyz obniżających zyskowność spółki. Powoduje to pogorszenie się klimatu inwestycyjnego oraz spadek wartości aktywów.